欧美股市齐创新高 美联储放水3.5万亿 没人敢做空!万亿资金备战A股+外汇市场即日交易


  外围股市情绪起来的时候,一样猛得很!

  随着贸易争端风险缓释和英国大选的结束,12月16日,欧美股市齐创历史新高。与此同时,美联储上周还宣布,计划在年底通过回购操作提供4900亿美元(约相当于3.5万亿人民币)的流动性,其中包括已经注入的750亿美元。有分析师表示,在这种情况下,可能没有人敢做空。

  那么,三季度仍持有1280亿美元现金的巴菲特此刻慌不慌?A股是否又要迎来像今年年头一样的吃饭行情呢?

  欧洲股市来“情绪”了

  12月16日,欧洲基准指数泛欧斯托克600指数上涨1.23%,创下历史新高。

  与此同时,欧洲三大股市亦涨幅喜人,其中英国股市在大选之后涨幅非常强劲。









  那么,A股是否将迎来类似于今年初的吃饭行情呢?

  从基本面的情况来看,开启一轮库存周期的证据越来越多。从目前的情况来看,12月份PPI存在跳升的可能性,因为去年12月PPI同比增速从11月的2.7骤跌至0.9,存在一个低基数,随后数月的基数也非常低。而从本周一公布的两个数据来看,亦在佐证基本面的好转,工业增加值和社会消费零售总额同比皆出现增长。统计局数据显示,11月份,全国规模以上工业增加值同比增长6.2%,增速比上月加快1.5个百分点。这一增速创下5个月新高。

  从资金供应的情况来看,据多家机构预计,2020年预计股市资金净流入将超1万亿元。有机构表示,散户资金预计流入6000亿元,杠杆资金预计流入4000亿元。公募基金预计流入1100亿元,私募证券基金预计流入600亿元。银行理财预计流入1570亿元,券商资管流入900亿元,信托流入2150亿元。保险类资金预计流入6000亿元。外资预计流入3000亿元。资金流出有:IPO预计流出3000亿元,产业资本减持预计流出3000亿元,各项税费合计预计流出4000亿元,基金专户预计流出4360亿元。整体来看,2020年类似2014年,股市资金净流入约1.1万亿元。此外,期权时代的开启或意味着杠杆时代、量化时代重临,这部分增量资金潜力也比较大。

  粤开证券认为,内外环境向好,沪指有望冲破3050点平台阻力区域,向3300点前期高点区域迈进,深成指及创业板指在突破9月份以来平台上轨之后,有望继续上行,跨年行情望展开。但一月份面临限售股外汇市场即日交易解禁高潮,整体看当前行情大趋势向上,但过程可能略有反复。

  中信建投表示,2019 年中央经济工作会议相对于 2018 年和 2017 年经济工作会议的重点内容有了调整。经济杠杆外汇市场即日交易约束已经将不再是强约束,科技创新、先进制造促进经济发展成为 2020 年的全年主线。财政政策、货币政策、房地产政策、官员激励政策都进行了积极的调整。2020 年利率下降、资本市场改革、政策支持,将强化 2019 年的科技行情。我们继续推荐半导体、芯片、集成电路为代表的电子行业,计算机行业,5G 相关的通信产业和传媒产业, 创新药为代表的生物医药行业、新能源汽车、新材料为代表的高端装备行业。

  光大证券则认为,外部扰动对A股的影响已明显减弱,关键还是在于内部的经济数据与政策的影响,中央经济工作会议“稳定宏观杠杆率”的提法偏积极,有利于市场后期表现。虽然非典型滞胀对市场所形成的压制仍将持续,但随着母猪存栏量环比继续提升,猪价问题将有望在明年上半年得到缓解,结构性通胀已是强弩之末,CPI大概率将在明年一季度见顶回落,打开政策宽松的空间。我们认为明年上半年市场有望在盈利弱复苏和通胀回落带动下上涨,当前市场估值所隐含的增长预期仍然低估,相比于明年仍是底部配置期,建议继续耐心持仓和配置。