这一风险高悬美元恐将如特朗普所愿,外汇平台


  周一(12月9日)美市盘中,美元指数维持跌势,小幅下滑,未能延续上周五强劲非农所引发的涨势。日内,有关中美贸易和美国总统特朗普的弹劾调查均传来了消息。眼下,美元静待美联储利率决议,以及美国CPI和零售销售数据的考验。在美元低迷不振之际,英镑则受到英国大选民调的提振上扬。周一的民调显示,执政的保守党领先反对党工党14个百分点,高于一周前的9个百分点。这激发了市场的乐观情绪,认为周四的大选将结束近期英国脱欧的不确定性。此外,随着美元下滑且市场谨慎情绪仍存,现货黄金小幅上涨,现交投于1460美元/盎司关口略上方。

  非农利好昙花一现美元回落 贸易和总统弹劾调查均传来消息

  美市盘中,美元指数持续走低,日内最低触及97.56,没能延续上周五强劲非农数据所带来的涨势。

  美国上月非农就业岗位增加26.6万个,创下10个月来最大增幅,美元指数上周五因此结束此前六连跌并收复12月首周以来的部分跌幅。

  周五的就业数据被视为对美元有利,支撑了美联储本周将继续暗示暂停降息周期的预期。

  ACLS Global策略师Marshall Gittler表示,“只要有更多的人在工作,收入也在增加,消费者需求就可能维持,这应能维持美国经济,并降低美联储再次降息的可能性。”

  事实上,根据美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据,投机客在最近一周对美元的净多头押注升至五个月高位。

  数据显示,截至12月3日当周,投机者继续提高美元的净多头持仓,看涨押注增加5.5亿美元至近230亿美元。

  本周美元走势除了需要关注周四凌晨的美联储最新利率决议之外,周三的CPI数据和周五的零售销售数据也不应该忽视。美联储依赖数据的策略可能会导致市场波动加剧,因此不能排除出乎意料的数据表现。

  加拿大国家银行财富管理表示,从最新的美联储经济褐皮书来看,10月到11月中旬,美国经济总体上继续温和扩张,且最近的采购经理人调查也强化了这一现象。因此,除非未来几天在贸易方面出现不利的进展,预计美联储对2020年的GDP增速预期不会大幅改变,从而允许像美联储梅斯特所说的那样“谨慎等待”。目前基本情境仍是维持目标利率区间在1.50%-1.75%不变。

  市场还关注中美贸易谈判的进展。美国对中国商品征收下一波关税的最后期限即将到来,这意味着全球市场有些谨慎,这有利于美元兑澳元和纽元等对贸易战敏感的货币。

  12月9日,商务部部长助理任鸿斌表示,关于中美经贸磋商和谈判,我们希望双方本着平等和相互尊重的原则推进谈判和磋商,也照顾到彼此的核心关切,尽快取得各方都满意的结果。

  白宫高级经济顾问库德洛周五表示,12月15日是美国对中国消费品征收新一轮关税的最后期限,但特朗普喜欢与中国的贸易谈判走向。

  野村证券(Nomura)外汇策略师Jordan Rochester表示:“如果我们看到特朗普决定不推迟征收关税,那将导致市场出现避险反应。”

  他表示:“由于谈判正在进行,我们预计关税不会生效。”他补充称,他预计央行会议不会产生任何“火花”。

  此外,有关美国总统特朗普的弹劾调查也传来了消息。据媒体报道称,今天,针对美国总统特朗普的第二场弹劾调查公开听证会将举行。

  报道指出,美国众议院司法委员会主席表示,针对特朗普的弹劾草案正在起草中,而未来一周内司法委员会就可能针对草案进行投票。

  最新消息称,美国众议院民主党议员称,美国众议院司法委员会可能在周四或周五,投票建议众议院全体议员对美国总统特朗普发起弹劾指控。

  Dailyfx撰文指出,美国总统特朗普目前正处于被弹劾的危机之中,加之2020为美国大选年,市场普遍预计美国政府将难以推出更多财政刺激措施。

  文章还指外汇平台出,而在此情况下一旦美国经济再度陷入危机,货币政策将成为主要调节手段,届时美联储进一步降息料将令美指承压,进而刺激黄金走强。长期以来,特朗普一直批评强势美元,称其不利于美国与其他国家展开竞争。

  最新民调提振英镑走强 静待英国大选来袭

  美元走软之际,英镑在英国大选前的最新民调中走强,英镑/美元触及七个月高位1.3180。

  英镑兑欧元触及两年半新高,此前一项民调显示,执政的保守党在周四的英国大选前扩大了对竞争对手的领先优势。

  此前最新民调激发市场乐观情绪,认为周四的大选将结束近期英国脱欧的不确定性。

  周一的民调显示,执政的保守党领先反对党工党14个百分点,高于一周前的9个百分点。

  道明证券指出,如果英镑/美元突破1.3185关键阻力位,则可能测试1.3270。该货币对在周一触及1.3179高点后外汇平台未能突破该点位,这可能是暂时的挫败。不过,市场预计12月12日大选保守党会赢得多数,并将此广泛计价。如果这一结果无法实现,那么英镑可能会获利回吐。如果没有足够的多数票,英镑将在本周末面临重大下行风险。

  三菱日联银行表示,市场大概率预计首相约翰逊带领的保守党将在周四赢得英国大选,并且相信保守党能在明年1月31日前完成脱欧。我们预计英镑/美元周四将获得长足上涨,会在周五进一步走高。我们一直以来都认为若脱欧协议法案得到英国议会通过,则英镑/美元将稳定在1.30-1.35。因此到本周末该货币对可能上行至该区间顶部,甚至短暂突破该区间,不过长期高于1.35不太可能。

  黄金小幅攀升 知名投行预计黄金明年将攀升至1600美元

  黄金价格周一上涨,盘中最高触及1465.30美元/盎司,投资者对可能出现的贸易冲突升级进行了对冲。

  12月15日是美国对中国商品征收新关税的最后期限。由于前景仍存不确定性,投资者似乎不愿放弃黄金。

  盛宝银行分析师Ole Hansen称,“在那之前,市场将有足够的不确定性和支撑,令市场陷于这一区间。”

  美国非农就业数据强劲,周五金价下跌1.1%。

  “根据就业报告,你可能认为金价应该会走低,但并没有。这只是表明,人们对全球经济增长前景存在相当多的怀疑,”Hansen补充道。

  中国11月出口连续第四个月萎缩,突显出贸易战带来的压力,也为黄金提供了支撑。市场目前正等待美联储周二开始的为期两天的会议,以寻找有关其货币政策的线索。预计该央行将强调经济的弹性,并将利率维持在当前区间不变。

  MKS PAMP在一份报告中称,新一轮关税的截止期限和英国大选带来的不确定性应会支撑金价维持在1445- 1450美元区间内。

  周四的英国大选可能决定英国退欧的命运。知名投行高盛表示,对经济衰退和政治不确定性的担忧将支撑对黄金的投资需求,并预计未来3个月和12个月金价将维持在1600美元/盎司。

  高盛在上周发布的一份研究报告中坚持了其3个月、6个月和12个月的预测。其强调了支撑价格的因素:政治不确定性、衰退担忧、高家庭储蓄、低利率、股票抛售、新兴市场的增长、矿业产出的温和增长、央行的强劲购买、以及对现代货币理论的更多讨论等等。

  高盛表示,投资黄金的“战略理由仍然充分”,并重申了明年金价升至1600美元/盎司的预测,不过分析师们承认,短期内金价可能会进一步回落。

  高盛指出,由于全球经济增长放缓和地缘政治紧张加剧,导致“恐惧驱动”的需求,过去12个月黄金价格上涨了19%。然而,自9月以来,由于投资者转向支持风险的资产以及长期实际利率的上升,金价已从年内高点回落。

  此外,高盛表示,由于投机性头寸增加,黄金可能会进一步走软。退出看涨交易的交易员是潜在的卖家。

  “总体而言,尽管我们承认黄金头寸仍处于高位所带来的风险,但我们认为,战略理由仍很充分,尤其是对长线投资者而言,”高盛在周末前准备的一份报告中表示。

  高盛表示:“在我们看来,用黄金分散长期债券投资的理由和以往一样充分。简而言之,利率下限可能会限制债券在规避重大风险的环境下升值的能力。这为黄金等另类分散投资创造了空间,当实际利率不再是良好的风险晴雨表时,黄金往往会偏离实际利率。”

  高盛表示,除了受益于对冲资产之外,黄金还会因为正面的“财富效应”而升值,特别是在新兴市场经济体扩张的时候。据该行计算,未来几年黄金的“财富效应”年收益率为4.6%,而10年期通货膨胀保值国债的预期收益率为2.3%,10年期名义债券的收益率为1.79%。

  分析师还预计央行的需求将保持强劲。

  高盛称,“持续的贸易紧张和美国大选带来的高度政治不确定性,也将支撑2020年的金价。这种不确定性可能是我们看到非ETF(交易所交易基金)囤积黄金的证据的原因之一,因为高净值个人可能希望在金融体系之外储存黄金。”