日元小幅下挫仍具避险吸引力 英镑、欧元、美元兑日元技术|盈透证券


  日元是2020年初以来表现较好的货币之一,主要是因为冠状病毒大流行期间作为高流动性货币获得了避险需求。日元兑其他货币未来动能弹性似乎不错,尽管近期走势逆转。从散户情绪报告来看,散户正在减少持有的日元头寸。以下是美元/日元、欧元/日元、英镑/日元周技术分析。

  日元本周技术面展望:中性

  日元是2020年开局以来表现比较好的货币之一,这很大程度上是因为在疫情大流行期间高流动性货币日元获得避险需求支持。不过,过去几周已经很难获得上涨,这是由于全球股市上涨推动了交易者转向历史收益率更高的货币。

  尽管最近一些日元交叉盘走势逆转,但像欧元/日元、英镑/日元及美元/日元等日元货币对未来价格可能具有弹性。关键事实在于当前市场环境下日元能守住涨幅,若风险偏好再次萎靡,日元可能迅速走高。

  美元/日元技术分析

  美元/日元上周五收涨,不过在此之前价格曾跌至5月新低、并创自3月第二周以来最低水平。近期金价以及美国国债收益率走势缺乏动力使得日元兑美元走势缓慢、倾向下行,这几乎不具说服力。

  美元/日元的动能指标走势不一。美元/日元正穿插于5日-、8日-、13日-跟21日-EMA线之间,且这些移动平均线既不呈看涨排序也不呈看跌排序。日线MACD指标继续在信号线下方下行,慢速随机指标持稳在超卖区域(尽管小幅走高)。预计美元/日元可能进一步走低。

  从散户情绪报告来看,目前有近55.56%的美元/日元头寸为净多头,多头和空头的持仓比为1.25:1。净多头盈透证券较昨日增加0.79%,较上周增加13.10%;净空头较昨日减少10.00%,较上周增加11.44%。我们通常将散户情绪指数视为反向指标,因此散户看多暗示美元/日元后市可能继续下跌。净多头较昨日跟上周均有所增加,结合当前持仓数据以及近期持仓变化,该指标提供了一个更强烈的看跌美元/日元信号。

  欧元/日元技术分析

  笔者对欧元/日元最新一次预测仍然有效。“2020年初,欧元/日元自2012年、2016年跟2019年的波段低点所在的上行趋势线遇阻回撤之后便一路下行。欧元/日元不仅跌破了对称三角形(下轨),还跌破了2019年低点。回顾2018年那波更长线跌势,该走势背景暗示欧元/日元更多疲软走势或在即”。上周,欧元/日元创下年度新低,并创自2017年以来最低水平。日线MACD指标在看跌区域内倾向下行,慢速随机指标处在超卖状态。欧元/日元长线疲软之路似乎已经准备就绪。

  散户情绪报告显示,目前有近69.62%的欧元/日元头寸为净多头。多头跟空头的持仓比为2.29:1。净多头较昨日减少19.53%,较上周增加72.64%;净空头较昨日减少13.57%,较上周减少11.51%盈透证券。作为反向指标,散户看多暗示欧元/日元后市可能继续下跌。净多头较昨日有所减少但较上周有所增加。从当前持仓数据以及近期持仓变化来看,散户情绪指数提供了一个中性的走向信号。

  英镑/日元技术分析

  英镑/日元难以守住自3月低点以来这波涨幅,而且还跌至月度新低。虽然英镑/日元上行进入5日-、8日-、13日-和21日-EMA线(此前呈下降排序),但动能仍然疲弱。日线MACD指标目前在信号线稍下方呈下行趋势,慢速随机指标现持稳在超卖区域。英镑/日元或需上破4月高点、升穿136.00方能给予多头信心。

  根据散户情绪报告,截至笔者撰稿有近56.56%的英镑/日元头寸为净多头。多头和空头的持仓比为1.30:1。净多头较昨日减少2.45%,较上周增加20.83%;净空头较昨日减少15.81%,较上周增加23.74%。作为反向指标,散户看多暗示英镑/日元后市可能继续下跌。结合当前持仓数据跟近期持仓变化来看,散户情绪指标提供的是一个中性信号。